Opzione Trading Tempo Valore

L'importanza del tempo valore nel trading di opzioni maggior parte degli investitori e gli operatori di nuovi per mercati delle opzioni preferiscono acquistare chiamate e mette a causa della loro limitata rischio e profitto potenziale illimitato. L'acquisto di put o chiamate è in genere un modo per gli investitori e gli operatori di speculare con solo una frazione del loro capitale. Ma questi acquirenti di opzioni diritte perdere molte delle migliori caratteristiche di azionari e delle materie prime opzioni - come ad esempio la possibilità di trasformare il tempo del valore di decadimento in potenziali profitti. Quando stabilire una posizione, i venditori di opzioni raccolgono premi tempo-valore, pagati da acquirenti di opzioni. Invece di lottare contro le ingiurie del valore del tempo. il venditore opzione può beneficiare del passaggio del tempo, e il tempo di decadimento del valore diventa soldi in banca, anche se il sottostante è fermo. Per gli scrittori di opzione (venditori), il tempo-valore di decadimento diventa così un alleato invece di un nemico. Se avete mai venduto le chiamate coperte contro posizioni azionarie, si può apprezzare la bellezza di vendere valore del tempo. In questo articolo mi concentro sulla importanza del valore del tempo nell'equazione opzione-prezzi. Ma prima di passare a uno sguardo dettagliato al fenomeno del valore del tempo e del tempo-valore di decadimento, consente di rivedere alcuni concetti di base di opzioni che renderanno più facile per voi capire cosa si intende per valore del tempo. Opzioni e prezzo di esercizio A seconda di dove il prezzo del sottostante è in relazione al prezzo di esercizio dell'opzione, l'opzione può essere in. Fuori o al denaro. Vediamo questa relazione tenendo a mente il nostro obiettivo centrale sul valore del tempo. Quando diciamo un'opzione è al denaro. intendiamo il prezzo di esercizio dell'opzione è pari al prezzo corrente del titolo sottostante o merce. Quando il prezzo di una merce o di magazzino è lo stesso che il prezzo di esercizio (noto anche come il prezzo di esercizio) che ha zero valore intrinseco. ma ha anche il livello massimo del valore di tempo rispetto a quella di tutti gli altri strike opzione per lo stesso mese. Figura 1 fornisce una tabella di possibili posizioni del sottostante rapporto ad un prezzo di esercizio opzioni. Come visibile in figura 1 precedente, quando un put è in denaro, il prezzo del sottostante è inferiore al prezzo di esercizio dell'opzione. Per una opzione call. in the money significa che il prezzo del sottostante è superiore al prezzo di esercizio dell'opzione. Ad esempio, se abbiamo una chiamata SampP 500 con un prezzo di esercizio di 1100 (un esempio useremo per illustrare il valore tempo al di sotto), e se il sottostante indice azionario alla scadenza chiude a 1150, l'opzione sarà scaduto 50 punti nel soldi (1150 - 1100 50). Nel caso di un'opzione put allo stesso prezzo di esercizio del 1100 e la sottostante al 1050, l'opzione alla scadenza sarebbe anche 50 punti in denaro (1100 -1050 50). Per le opzioni out-of-the-money, l'esatto inverso si applica. Cioè, di essere fuori del denaro, lo sciopero mette sarebbe inferiore al prezzo di base, e lo sciopero chiamate sarebbe superiore al prezzo del sottostante. Infine, entrambe le opzioni put e call sarebbero al denaro, quando il prezzo di esercizio e sottostante a scadenza alla stessa identica prezzo. Mentre ci si riferisce qui alla posizione dell'opzione alla scadenza, le stesse regole si applicano in qualsiasi momento prima della scadenza delle opzioni. Con queste relazioni di base in mente, lascia ora uno sguardo più da vicino a valore del tempo e il tasso di decadimento tempo-valore (rappresentato da theta. Dell'alfabeto greco). Se si lascia volatilità parte per ora, la componente temporale valore di un'opzione, noto anche come valore estrinseco, è una funzione di due variabili: (1) tempo rimanente fino alla scadenza e (2) la vicinanza del prezzo di esercizio dell'opzione al i soldi. Tutte le altre cose rimangono le stesse (cioè nessun cambiamento nei livelli sottostanti e volatilità), più lungo è il tempo di scadenza, il valore più l'opzione avranno sotto forma di valore di tempo. Ma questo livello è anche influenzata da quanto vicino al denaro l'opzione è. Ad esempio, due opzioni call con lo stesso calendario mese di scadenza (entrambi con lo stesso tempo rimanente nella durata del contratto), ma differenti prezzi di esercizio avranno diversi livelli di valore estrinseco (time value). Questo perché uno sarà più vicino al denaro rispetto agli altri. Figura 2 illustra questo concetto, che indica quando il tempo-valore sarà maggiore o minore e se non ci sarà alcun valore intrinseco (che si verifica quando l'opzione si mette di denaro) del prezzo dell'opzione. Come mostra la Figura 2 indica, profondo in-the-money e profonda out-of-the-money opzioni hanno poco valore del tempo. Valore intrinseco aumenta il più in denaro l'opzione diventa. E at-the-money opzioni hanno il livello massimo di valore di tempo, ma nessun valore intrinseco. Il valore del tempo è al suo livello più alto quando l'opzione è il denaro, perché il potenziale di valore intrinseco per iniziare a salire è il più grande proprio in questo punto. (Scopri di più nella comprensione del valore temporale del denaro.) Time-Value Decay Nella Figura 3 di seguito, simuliamo il tempo-valore di decadimento utilizzando tre at-the-money SampP 500 opzioni call, tutti con gli stessi colpi, ma diverse date di scadenza del contratto. Questo dovrebbe rendere i concetti di cui sopra più tangibile. Attraverso questa presentazione, stiamo facendo l'ipotesi (per semplificazione) che i livelli di volatilità implicita rimangono invariati e che il sottostante sia stazionaria. Questo ci consente di isolare il comportamento del valore temporale. L'importanza del valore del tempo e del tempo-valore di decadimento dovrebbe quindi diventare molto più chiara. Prendendo la nostra serie di SampP 500 opzioni call, il tutto con un at-the-money prezzo di esercizio del 1100, siamo in grado di simulare il modo in valore temporale influenza un prezzo opzioni. Assumere la data è febbraio 8. Se mettiamo a confronto i prezzi di ogni opzione in un determinato momento nel tempo, ognuno con diverse date di scadenza (febbraio, marzo e aprile), il fenomeno del tempo-valore di decadimento diventa evidente. Possiamo testimoniare come il passare del tempo cambia il valore delle opzioni. La Figura 3 illustra graficamente il premio per questi at-the-money SampP 500 opzioni call con gli stessi colpi. Con fermo sottostante, l'opzione call febbraio ha cinque giorni rimanenti fino alla scadenza, l'opzione call Mar ha 33 giorni rimanenti e l'opzione call aprile ha 68 giorni. Come mostra la figura 3 mostra, il premio più alto è l'intervallo di 68 giorni (ricordate i prezzi sono da 8 febbraio), in calo da lì ci si sposta verso le opzioni che sono più vicini alla scadenza (33 giorni e cinque giorni). Anche in questo caso, stiamo semplicemente prendendo prezzi diversi a un certo punto, in tempo per un attacco a-la-scelta (1100), e confrontandoli. Il minor numero di giorni rimanenti si traduce in meno valore temporale. Come si può vedere, i cali di premio opzione da 38.90 a 25.70 quando si passa dallo sciopero di 68 giorni fuori per lo sciopero che è solo 33 giorni fuori. Il prossimo livello di premio, un calo di 14.70 punti a 11, riflette solo cinque giorni rimanenti prima della scadenza per quella particolare opzione. Durante gli ultimi cinque giorni di questa opzione, se rimane out of the money (la SampP 500 indice azionario sottostante alla scadenza 1100), il valore dell'opzione cadrà a zero, e questo avverrà in soli cinque giorni. Ogni punto vale la pena di 250 su un'opzione SampP 500. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. This.1 Opzione: Quotidiano Stock Option Trading blog e l'opzione Istruzione Commento quotidiano Option Trading 24 febbraio Scritto 09:00 ET - Questa mattina il mercato sta andando a restituire i guadagni questa settimana. La SP 500 è giù 11 punti prima del aperta. Non c'è nessuna notizia durante la notte per giustificare la mossa. Weve spostato la fermata fino a spiare 235 su una base di chiusura. Lasciate che il giorno svolgersi e prendere profitti se chiudiamo sotto di tale livello. speculatori rialzisti si sono accumulati in questo rally e saranno scovato questa mattina. Quella prima ondata di vendita dovrebbe fare il suo corso in poche ore. Ci sarà anche vedere qualche presa di profitto, ma Im8230Let di spiegare Option Trading in termini semplici che effettivamente comprendere. Se siete frustrati con il tutorial opzioni online commerciali tecnici e over-complicate, quindi ho capito le vostre frustrazioni. Non ho mai trovato nessuno a spiegare trading di opzioni in termini semplici così alla fine ho messo insieme la mia definizione e questo è quello che la condivisione di Im con voi oggi. In questa lezione vi spiegherò il trading di opzioni in modo da poter capire perché alcune persone costantemente raddoppiare i loro soldi e altri non. Questo è Lezione 1 del modulo 1 (la tabella di contenuti e video lezioni sono alla base di ogni lezione in questo corso). Youll imparare quello che ho usato per trasformare 600 in circa 3.000 in pochi giorni. Youll vedere come si può avere un grande profitto, anche se il titolo si muove solo 1 nel prezzo. E quando hai finito il modulo youll avere una comprensione completa di come fare soldi con le opzioni di trading. Spiegare Option Trading - Il concetto di acquisto e vendita di contratti per un profitto Ai fini di questa lezione, sarò riferisco solo alle opzioni di stock trading, anche se le opzioni possono essere negoziati in altri titoli come materie prime. Una stock option non è una cosa fisica come possedere azioni di una società. Invece, è un contratto tra due parti. Quando si possiede azioni (o azioni), è in realtà proprio un pezzo della società. Quando il valore companys sale così fa prezzo vostre azioni e quindi si ha la possibilità di vendere le vostre quote azionarie ad un prezzo superiore. Tuttavia, una stock option è un accordo o un contratto, in cui una parte si impegna a consegnare qualcosa (stock azioni) ad un altro partito entro un determinato periodo di tempo e per un prezzo specifico. Quindi stock option trading è essenzialmente l'attività di contratti di acquisto e vendita (contratti di opzione). investitori immobiliari acquistare e vendere case Stock Traders acquistare e vendere azioni di commercianti di stock option comprare e vendere contratti Contratto: un accordo stipulato tra due o più parti. Non è diverso da quello del contratto si firma per comprare una casa o un contratto che hai con un avvocato o un musicista. Il suo solo un contratto. Come i commercianti di opzione fanno i loro soldi è lo stesso modo in cui operatori di borsa fanno i loro soldi. Commercianti di riserva fanno i loro soldi quando il bene hanno comprato (quote azionarie) va in prezzo. Una volta che accade vendono le loro azioni per un profitto. Opzioni commercianti fanno i loro soldi quando il bene hanno comprato (contratto di opzione) aumenta di prezzo. Hanno poi vendere loro contratto ad un prezzo superiore, allora quello che hanno pagato. NOTA: mi riferisco solo al lato di acquisto di opzioni di trading. C'è un modo per fare soldi da stock option puramente vendere, ma questo tutorial copre solo l'acquisto di opzioni. Se le cose sono ancora sfocata nessuna preoccupazione, Ill spiegare trading delle opzioni un po '. La prossima lezione (trading stock options) vi darà esempio di come si fanno i soldi acquisto e contratti di vendita. Che vi aiuterà a ottenere una migliore comprensione di come i contratti possono essere scambiati per denaro. Prodotti creati da Trader Travis Trading Opzioni Made Simple Corso gratuita Opzioni corso di formazione a tutti i moduli della negoziazione di opzioni e le informazioni di analisi tecnica in questo sito è esclusivamente a scopo didattico. 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